НОВІ ОРГАНІЗАЦІЇ НА ФІНАНСОВОМУ РИНКУ — FINTECH, BIGTECH І NEOBANK — ПРОПОЗИЦІЯ ЩОДО РЕГУЛЮВАННЯ
Article Sidebar
Надіслано: 22-07-2020
Прийнято: 26-04-2022
Опубліковано: 26-02-2020Article Details
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Оцифрування фінансових послуг і зменшення довіри до традиційних фінансових установ дозволяють виникнути новим організаціям, які надають послуги, що традиційно були зарезервовані для банків. FinTech, BigTech-компании і необанки суттєво впливають на зниження доходів традиційних фінансових установ. Однак нові організації не підпадають під дію таких нормативних актів, як банки, а регулятори ринку дуже часто не мають інструментів для нагляду за цими компаніями. FinTech, BigTech-компанії і необанки — це компанії, які успішно конкурують на фінансовому ринку із традиційними фінансовими установами. Їхній динамічний розвиток призводить до проблем, пов’язаних з їхньою класифікацією. Тим не менш, масштаб операцій нових суб’єктів на фінансовому ринку вже настільки важливий, що варто звернути увагу на регулятори ринку, на доцільність конкретних норм інноваційних компаній. Відсутність прозорості та необхідність адекватної звітності, що використовується в банках, негативно впливають на інформацію, яку мають регулятори ринку про FinTech, BigTech і необанки. Тому варто створити списки, що містять набір нових установ, які можуть генерувати збільшення системного ризику. Відповідно до вказівок ЄБА, процес ідентифікації системно важливих установ FinTech / BigTech-компанії і необанки повинен складатися з двох компонентів: набір обов’язкових показників, які національні органи нагляду повинні використовувати для визначення системно важливих установ, набір необов’язкових показників, які національні органи нагляду можуть додатково використовувати, щоб мати можливість точно врахувати особливості вітчизняного банківського сектору. Списки, складені національними макропруденційними установами, повинні бути переглянуті ЄБА, яка, у свою чергу, повинна координувати FinTech, BigTech і необанки в усьому світі за погодженням з ФСБ. Такі списки, складені національними регуляторами, ЄБА і ФСБ, можуть сприяти зміцненню регуляторних норм щодо функціонування нових організацій на фінансовому ринку.
Посилання
Bhasin, B. (2018). Evolution of technology in financial markets. IJIRR, 5 (8).
Big tech in finance: opportunities and risks. (2019). BIS Annual Economic Report.
BIS. (2018). Big tech in finance and new challenges for public policy. London.
Blomstrom, D. (2018). Emotional Banking: Fixing Culture, Leveraging FinTech and Transforming Retail Banks into Brands, Palgrave Macmillan. London.
Carney, M. (2018). To G20 Finance Ministers and Central Bank Governors (G20 meeting, Buenos Aires, 13 March 2018). Retrieved from www.fsb.org/wp-content/uploads/P180318.pdf.
de Haan, J., Oosterloo, S., & Schoenmaker, D. (2015). Financial markets and institutions, a European perspective. Cambridge: Cambridge University Press.
Donnellan, T. (2018). Challenges in fintech regulation. Retrieved from www.smartbrief.com/original/2018/10/challenges-fintech-regulation.
Dorfleitner, G., Hornuf, L., Schmitt, M., & Weber, M. (2017). FinTech in Germany. Springer International Publishing.
Parlament Europejski i Rada. (2014). Dyrektywa 2014/59/UE z dnia 15 maja 2014 r. Ustanawiająca ramy na potrzeby prowadzenia działań naprawczych oraz restrukturyzacji i uporządkowanej likwidacji w odniesieniu do instytucji kredytowych i firm inwestycyjnych.
EBA. (2013). On the criteria to determine the conditions of application of Article 131 (3) of Directive 2013/36/EU (CRD) in relation to the assessment of other systemically important institutions (O-SIIs), EBA/GL/2014/10.
EBA. (2018). The EBA’s FinTech roadmap conclusions from the consultation on the EBA’s approach to financial technology.
EBA. (2019). Consumer Trends Report 2018/2019. London.
ECB. (2019). Crypto-Assets. Occasional Paper Series, 223.
Eurostat. (2018). Internet banking on the rise. Retrieved from https://ec.europa.eu/eurostat/web/products-eu¬rostat-news/-/DDN-20180115-1.
Ferrari, R. (2016). FinTech Impact on Retail Banking — From a Universal Banking Model to Banking Verticalization’. S. Chishti, J. N. Barberis (Eds.). The FinTech Book: The Financial Technology Handbook for Investors, Entrepreneurs and Visionaries.
Financial Stability Implications from FinTech, Supervisory and Regulatory Issues that Merit Authorities’ Attention, Financial Stability Board (2017, June 27).
FSB. (2017, May). FinTech Credit. Retrieved from https://www.bis.org/publ/cgfs_fsb1.pdf.
FSB. (2017, June). Financial Stability Implications from FinTech.
FSB. (2018). Crypto-asset markets. Retrieved from www.fsb.org/wp-content/uploads/P101018.pdf.
FSB. (2019). FinTech and market structure in financial services. Retrieved from www.fsb.org/2019/02/fintech-and-market-structure-in-financial-services-market-developments-and-potential-financial-stability-implications.
Grindstand, S. (2018, September). What is a Neobank really? Mobile transaction. Retrieved from https://www.paconsulting.com/insights/what-is-a-neobank-really.
ING. (2018). How do you prefer to pay? International survey mobile banking. Retrieved from https://think.ing.com/uploads/reports/ING_International_Survey_Mobile_Banking_2018_-_ways_to_pay.pdf.
King, B. (2019). Bank 4.0 Banking Everywhere, Never at a Bank. Chichester: John Wiley & Sons.
Magnuson, W. (2017). Regulating Fintech 71 (4). Vanderbilt Law Review, 1168.
Market Ripe For Neobank Success. (2018). Nielsen. Retrieved from https://www.nielsen.com/au/en/insights/article/2019/market-ripe-for-neobank-success.
Skan, J., Dickerson, J., & Masood, S. (2015). The future of fintech and banking: Digitally disrupted or reimagined? Tech. rept. Accenture. Retrieved from http://www.accenture.com/us-en/Pages/insight-futurefintech-banking.aspx.
Sprawozdanie Komisji Gospodarczej i Monetarnej w sprawie FinTech. (2016). Wpływ technologii na przyszłość sektora finansowego, 2243.
Szmigiera, M. (2019). Number of FinTech startups worldwide 2019 by region. Retrieved from www.statista.com/statistics/893954/number-fintech-startups-by-region.
Wyman, O. (2019). The state of the financial services industry 2019: Time to start again. Retrieved from https://www.oliverwyman.com/content/dam/oliverwyman.
Yagiz, B. (n. d.). Fintech’s decentralized nature challenges regulators as industry transforms banking. Retrieved from www.reuters.com/article/bc-finreg-fintech-banking/fintechs-decentralized-nature-challenges-regulators-as-industry-transforms-banking-idUSKBN18L2JI.