БЕЗПЕКА ЕЛЕКТРОННИХ ФІНАНСОВИХ СИСТЕМ ЯК МЕХАНІЗМ ФОРМУВАННЯ ІНСТИТУЦІЙНОЇ ДОВІРИ
Article Sidebar
Надіслано: 24-07-2026
Прийнято: 13-09-2026
Опубліковано: 30-09-2026Article Details
©, Авторські права належать авторам.
Ця стаття опублікована відповідно до стандартів відкритого доступу та розповсюджується за ліцензією Creative Commons Attribution 4.0 International (CC BY 4.0), яка дозволяє необмежене використання, розповсюдження та відтворення змісту на будь-якому носії, за умови зазначення оригінального автора та джерела.
Main Article Content
Анотація
Стрімке поширення цифрових платежів, дистанційного банкінгу, FinTech-платформ і програмованих фінансових сервісів посилює залежність економічних відносин від безперервності, цілісності й передбачуваності роботи електронних фінансових систем. Метою дослідження є обґрунтування механізму, через який безпека таких систем трансформується в інституційну довіру користувачів і контрагентів. Структурований інтегративний огляд наукових досліджень і первинних документів міжнародних і національних регуляторів поєднано з логіко-структурним аналізом, концептуальним моделюванням і порівняльним синтезом. У дослідженні розмежовано чотири форми безпеки: фактичну, верифіковану, сприйняту й підтверджену досвідом. Запропоновано п’ятирівневу архітектуру безпеки, що охоплює технологічний, операційний, алгоритмічний, інституційний і комунікаційно-поведінковий рівні. Сформовано такий причиново-наслідковий ланцюг: спроможність системи захищати активи й дані → достовірні сигнали та якість реагування → сприйнята безпека й процедурна справедливість → інституційна довіра → подальше використання та системна стійкість. На концептуальному рівні показано, що технічний захист сам не є достатньою умовою формування довіри: його вплив опосередковується незалежною верифікацією, зрозумілою комунікацією, контролем користувача, справедливим розв՚язанням спорів, компенсацією та відновленням після інцидентів. Сформульовано сім дослідницьких пропозицій, зокрема щодо асиметрії втрати й відновлення довіри, нелінійного впливу безпекових обмежень і мережевого поширення репутаційних наслідків. Практична цінність моделі полягає в узгодженні кібербезпеки, операційної стійкості, захисту споживачів і комунікації через систему спільних показників довіри.
Посилання
Aldasoro, I., Gambacorta, L., Giudici, P., & Leach, T. (2020a). Operational and cyber risks in the financial sector (BIS Working Papers No. 840). Bank for International Settlements. https://www.bis.org/publ/work840.htm
Aldasoro, I., Gambacorta, L., Giudici, P., & Leach, T. (2020b). The drivers of cyber risk (BIS Working Papers No. 865). Bank for International Settlements. https://www.bis.org/publ/work865.htm
Alalwan, A. A., Dwivedi, Y. K., & Rana, N. P. (2017). Factors influencing adoption of mobile banking by Jordanian bank customers: Extending UTAUT2 with trust. International Journal of Information Management, 37(3), 99–110. https://doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2017.01.002 DOI: https://doi.org/10.1016/j.ijinfomgt.2017.01.002
Aldboush, H. H. H., & Ferdous, M. (2023). Building trust in FinTech: An analysis of ethical and privacy considerations in the intersection of big data, AI, and customer trust. International Journal of Financial Studies, 11(3), 90. https://doi.org/10.3390/ijfs11030090 DOI: https://doi.org/10.3390/ijfs11030090
Anderson, R., & Moore, T. (2006). The economics of information security. Science, 314(5799), 610–613. https://doi.org/10.1126/science.1130992 DOI: https://doi.org/10.1126/science.1130992
Appiah, T., & Agblewornu, V. V. (2025). The interplay of perceived benefit, perceived risk, and trust in FinTech adoption: Insights from Sub-Saharan Africa. Heliyon, 11(2), e41992. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2025.e41992 DOI: https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2025.e41992
Basel Committee on Banking Supervision. (2021). Principles for operational resilience. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/bcbs/publ/d516.htm
Beautement, A., Sasse, M. A., & Wonham, M. (2008). The compliance budget: Managing security behaviour in organisations. In Proceedings of the 2008 New Security Paradigms Workshop (pp. 47–58). https://doi.org/10.1145/1595676.1595684 DOI: https://doi.org/10.1145/1595676.1595684
Committee on Payments and Market Infrastructures, & Board of the International Organization of Securities Commissions. (2016). Guidance on cyber resilience for financial market infrastructures. Bank for International Settlements. https://www.bis.org/cpmi/publ/d146.htm
Connelly, B. L., Certo, S. T., Ireland, R. D., & Reutzel, C. R. (2011). Signaling theory: A review and assessment. Journal of Management, 37(1), 39–67. https://doi.org/10.1177/0149206310388419 DOI: https://doi.org/10.1177/0149206310388419
Davidow, M. (2003). Organizational responses to customer complaints: What works and what doesn’t. Journal of Service Research, 5(3), 225–250. https://doi.org/10.1177/1094670502238917 DOI: https://doi.org/10.1177/1094670502238917
Eisenbach, T. M., Kovner, A., & Lee, M. J. (2022). Cyber risk and financial stability: It’s a small world after all (Staff Reports No. 1008). Federal Reserve Bank of New York. https://doi.org/10.59576/sr.1008
European Parliament & Council of the European Union. (2022). Regulation (EU) 2022/2554 on digital operational resilience for the financial sector. Official Journal of the European Union, L 333, 1–79. https://eur-lex.europa.eu/eli/reg/2022/2554/oj
Financial Stability Board. (2025). Format for Incident Reporting Exchange (FIRE): Final report. https://www.fsb.org/2025/04/format-for-incident-reporting-exchange-fire-final-report/
Flavián, C., & Guinalíu, M. (2006). Consumer trust, perceived security and privacy policy: Three basic elements of loyalty to a web site. Industrial Management & Data Systems, 106(5), 601–620. https://doi.org/10.1108/02635570610666403 DOI: https://doi.org/10.1108/02635570610666403
Gaidosch, T., Islam, E., Khiaonarong, T., Ravikumar, R., & Wilson, C. (2026). Good practices in cyber risk regulation and supervision (IMF Departmental Paper No. 2026/001). International Monetary Fund. https://doi.org/10.5089/9798229026185.087 DOI: https://doi.org/10.5089/9798229026185.087
Gefen, D., Karahanna, E., & Straub, D. W. (2003). Trust and TAM in online shopping: An integrated model. MIS Quarterly, 27(1), 51–90. https://doi.org/10.2307/30036519 DOI: https://doi.org/10.2307/30036519
Gomber, P., Kauffman, R. J., Parker, C., & Weber, B. W. (2018). On the FinTech revolution: Interpreting forces of innovation, disruption, and transformation in financial services. Journal of Management Information Systems, 35(1), 220–265. https://doi.org/10.1080/07421222.2018.1440766 DOI: https://doi.org/10.1080/07421222.2018.1440766
Gomber, P., Koch, J.-A., & Siering, M. (2017). Digital finance and FinTech: Current research and future research directions. Journal of Business Economics, 87(5), 537–580. https://doi.org/10.1007/s11573-017-0852-x DOI: https://doi.org/10.1007/s11573-017-0852-x
International Monetary Fund. (2024). Cyber risk: A growing concern for macrofinancial stability. In Global financial stability report, April 2024: The last mile—Financial vulnerabilities and risks (Chapter 3). https://www.imf.org/-/media/Files/Publications/GFSR/2024/April/English/ch3.ashx
Jafri, J. A., Amin, S. I. M., Rahman, A. A., & Nor, S. M. (2024). A systematic literature review of the role of trust and security on FinTech adoption in banking. Heliyon, 10(1), e22980. https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2023.e22980 DOI: https://doi.org/10.1016/j.heliyon.2023.e22980
Janakiraman, R., Lim, J. H., & Rishika, R. (2018). The effect of a data breach announcement on customer behavior: Evidence from a multichannel retailer. Journal of Marketing, 82(2), 85–105. https://doi.org/10.1509/jm.16.0124 DOI: https://doi.org/10.1509/jm.16.0124
Jünger, M., & Mietzner, M. (2020). Banking goes digital: The adoption of FinTech services by German households. Finance Research Letters, 34, 101260. https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.08.008 DOI: https://doi.org/10.1016/j.frl.2019.08.008
Khiaonarong, T., & Zheng, S. (2026). The rise of cyber events and digital fraud in the financial sector (IMF Working Paper No. 2026/062). International Monetary Fund. https://doi.org/10.5089/9798229043557.001 DOI: https://doi.org/10.5089/9798229043557.001
Kim, D. J., Ferrin, D. L., & Rao, H. R. (2008). A trust-based consumer decision-making model in electronic commerce: The role of trust, perceived risk, and their antecedents. Decision Support Systems, 44(2), 544–564. https://doi.org/10.1016/j.dss.2007.07.001 DOI: https://doi.org/10.1016/j.dss.2007.07.001
Kopp, E., Kaffenberger, L., & Wilson, C. (2017). Cyber risk, market failures, and financial stability (IMF Working Paper No. 17/185). International Monetary Fund. https://doi.org/10.5089/9781484313787.001 DOI: https://doi.org/10.5089/9781484313787.001
Lim, S. H., Kim, D. J., Hur, Y., & Park, K. (2019). An empirical study of the impacts of perceived security and knowledge on continuous intention to use mobile FinTech payment services. International Journal of Human–Computer Interaction, 35(10), 886–898. https://doi.org/10.1080/10447318.2018.1507132 DOI: https://doi.org/10.1080/10447318.2018.1507132
Malaquias, R. F., & Hwang, Y. (2016). An empirical study on trust in mobile banking: A developing country perspective. Computers in Human Behavior, 54, 453–461. https://doi.org/10.1016/j.chb.2015.08.039 DOI: https://doi.org/10.1016/j.chb.2015.08.039
Martin, K. D., Borah, A., & Palmatier, R. W. (2017). Data privacy: Effects on customer and firm performance. Journal of Marketing, 81(1), 36–58. https://doi.org/10.1509/jm.15.0497 DOI: https://doi.org/10.1509/jm.15.0497
Mayer, R. C., Davis, J. H., & Schoorman, F. D. (1995). An integrative model of organizational trust. Academy of Management Review, 20(3), 709–734. https://doi.org/10.5465/amr.1995.9508080335 DOI: https://doi.org/10.2307/258792
McKnight, D. H., Carter, M., Thatcher, J. B., & Clay, P. F. (2011). Trust in a specific technology: An investigation of its components and measures. ACM Transactions on Management Information Systems, 2(2), Article 12. https://doi.org/10.1145/1985347.1985353 DOI: https://doi.org/10.1145/1985347.1985353
McKnight, D. H., Choudhury, V., & Kacmar, C. (2002). Developing and validating trust measures for e-commerce: An integrative typology. Information Systems Research, 13(3), 334–359. https://doi.org/10.1287/isre.13.3.334.81 DOI: https://doi.org/10.1287/isre.13.3.334.81
National Bank of Ukraine. (2025). Revised Strategy of Ukrainian Financial Sector Development: Preserving stability, raising investment, and integrating with Europe. https://bank.gov.ua/en/news/all/onovlena-strategiya-rozvitku-finansovogo-sektoru-ukrayini-zberejennya-stabilnosti-zaluchennya-investitsiy-ta-yevrointegratsiya
Pascoe, C., Quinn, S., & Scarfone, K. (2024). The NIST Cybersecurity Framework (CSF) 2.0 (NIST CSWP 29). National Institute of Standards and Technology. https://doi.org/10.6028/NIST.CSWP.29 DOI: https://doi.org/10.6028/NIST.SP.1301.spa
Pavlou, P. A. (2003). Consumer acceptance of electronic commerce: Integrating trust and risk with the technology acceptance model. International Journal of Electronic Commerce, 7(3), 101–134. https://doi.org/10.1080/10864415.2003.11044275 DOI: https://doi.org/10.1080/10864415.2003.11044275
Podosynnikov, S., & Halynskyi, D. (2026). Cyber resilience as a new requirement for green startups. Socio-Economic Relations in the Digital Society, 2(60), 45–59. https://doi.org/10.55643/ser.2.60.2026.676 DOI: https://doi.org/10.55643/ser.2.60.2026.676
Roh, T., Yang, Y. S., Xiao, S., & Park, B. I. (2024). What makes consumers trust and adopt FinTech? An empirical investigation in China. Electronic Commerce Research, 24(1), 3–35. https://doi.org/10.1007/s10660-021-09527-3 DOI: https://doi.org/10.1007/s10660-021-09527-3
Ryu, H.-S. (2018). What makes users willing or hesitant to use FinTech? The moderating effect of user type. Industrial Management & Data Systems, 118(3), 541–569. https://doi.org/10.1108/IMDS-07-2017-0325 DOI: https://doi.org/10.1108/IMDS-07-2017-0325
Sahi, A. M., Khalid, H., Abbas, A. F., & Khatib, S. F. A. (2021). The evolving research of customer adoption of digital payment: Learning from content and statistical analysis of the literature. Journal of Open Innovation: Technology, Market, and Complexity, 7(4), 230. https://doi.org/10.3390/joitmc7040230 DOI: https://doi.org/10.3390/joitmc7040230
Salisbury, W. D., Pearson, R. A., Pearson, A. W., & Miller, D. W. (2001). Perceived security and World Wide Web purchase intention. Industrial Management & Data Systems, 101(4), 165–177. https://doi.org/10.1108/02635570110390071 DOI: https://doi.org/10.1108/02635570110390071
Spence, M. (1973). Job market signaling. The Quarterly Journal of Economics, 87(3), 355–374. https://doi.org/10.2307/1882010 DOI: https://doi.org/10.2307/1882010
Stewart, H., & Jürjens, J. (2018). Data security and consumer trust in FinTech innovation in Germany. Information & Computer Security, 26(1), 109–128. https://doi.org/10.1108/ICS-06-2017-0039 DOI: https://doi.org/10.1108/ICS-06-2017-0039
Tax, S. S., Brown, S. W., & Chandrashekaran, M. (1998). Customer evaluations of service complaint experiences: Implications for relationship marketing. Journal of Marketing, 62(2), 60–76. https://doi.org/10.1177/002224299806200205 DOI: https://doi.org/10.1177/002224299806200205
Zhou, T. (2011). An empirical examination of initial trust in mobile banking. Internet Research, 21(5), 527–540. https://doi.org/10.1108/10662241111176353 DOI: https://doi.org/10.1108/10662241111176353